來源：轉(zhuǎn)載 賽柏藍(lán) | 發(fā)表時(shí)間：2023-05-04
全國(guó)中成藥聯(lián)合采購(gòu)辦公室發(fā)布通知，明確將于近期開啟全國(guó)中成藥集中帶量采購(gòu)，本輪集采共包含42種中成藥。
隨著全國(guó)中成藥集采工作逐步推進(jìn)，需求端成為中藥行業(yè)尋求發(fā)展的重點(diǎn)。同時(shí)，基藥目錄和醫(yī)保目錄中成藥的持續(xù)擴(kuò)容、分級(jí)診療的不斷推進(jìn)、中醫(yī)診所備案制的實(shí)施、經(jīng)典名方免臨床等利好政策為中藥行業(yè)形成利好支撐；但多類中藥材價(jià)格指數(shù)攀升、中成藥集采等因素使行業(yè)面臨成本上升和價(jià)格下降的挑戰(zhàn)，雙重壓力下中藥行業(yè)正經(jīng)歷凈利潤(rùn)下滑的困境。
在行業(yè)乘風(fēng)破浪之際，中成藥市場(chǎng)未來能否保持穩(wěn)健是大家共同關(guān)注的問題。
中成藥市場(chǎng)持續(xù)上漲
等級(jí)醫(yī)院和零售藥店共同發(fā)展
中康CMH數(shù)據(jù)顯示，2022年中成藥在等級(jí)醫(yī)院與零售藥店兩大渠道的銷售額合計(jì)3360億元，同比增長(zhǎng)9.7%。中成藥市場(chǎng)規(guī)模在兩大渠道近5年的市場(chǎng)表現(xiàn)中，僅2020年在“限購(gòu)”“限行”和優(yōu)化醫(yī)療資源分配等防控相關(guān)政策影響下，規(guī)模增速出現(xiàn)同比下滑的情況。
隨著宏觀環(huán)境的逐步恢復(fù)和醫(yī)藥行業(yè)全鏈條共克時(shí)艱，共同支持國(guó)民用藥需求，2021、2022年中成藥市場(chǎng)持續(xù)上漲，等級(jí)醫(yī)院和零售藥店增速均保持正增長(zhǎng)，兩大渠道共同發(fā)展。同時(shí)兩大渠道占比基本平分秋色，僅2020年和2022年差距相對(duì)較大，與2020年疫情管理工作開展的臨時(shí)性和2022年新冠病毒防控政策方向性的調(diào)整等因素激發(fā)治療感冒、咳嗽、咽喉腫痛等癥狀的藥物需求突增相關(guān)，這類藥物需求以中成藥OTC產(chǎn)品為主，購(gòu)藥需求在零售藥店更為高漲，使得當(dāng)年中成藥市場(chǎng)零售藥店的渠道占比相對(duì)更高。
備注：這里的“總體”表示等級(jí)醫(yī)院和零售藥店兩個(gè)渠道的加總；等級(jí)醫(yī)院代表中國(guó)二級(jí)及以上公立醫(yī)院，下同。
聚焦零售藥店中成藥市場(chǎng)，OTC產(chǎn)品中流砥柱的市場(chǎng)地位持續(xù)穩(wěn)固，2022年市場(chǎng)占比69.6%，同比去年提升2.6%，OTC產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)（+20.3%）驅(qū)動(dòng)整體中成藥市場(chǎng)擴(kuò)容。從季度表現(xiàn)上看，上半年重點(diǎn)城市封控導(dǎo)致OTC增速相對(duì)乏力，Q4以O(shè)TC中成藥為主的“四類藥”相關(guān)藥品，如感冒用藥/清熱類、止咳祛痰類、口腔咽喉類產(chǎn)品爆發(fā)性增長(zhǎng)，拉高OTC全年增速。
圖2：全國(guó)-零售藥店-中成藥處方性質(zhì)表現(xiàn)
OTC中成藥在疫情防控中發(fā)揮了重要作用，盡管2022年12月新型冠狀病毒感染高峰期已經(jīng)渡過，但“四類藥”和相關(guān)防疫物資仍然是家庭藥物儲(chǔ)備的重點(diǎn)，并且諸多腰部品牌在高峰期觸達(dá)到更多消費(fèi)者并在緩解病痛中展現(xiàn)療效，零售藥店成為品牌力積累的良好渠道。
隨著國(guó)民健康關(guān)注度的提升和自主用藥意識(shí)的增強(qiáng)，一些以O(shè)TC產(chǎn)品為主的中成藥品類，例如滋補(bǔ)保健類、胃腸調(diào)理類，預(yù)期未來在零售藥店的需求將增加，可繼續(xù)深耕零售藥店。
圖3：全國(guó)-零售藥店-中成藥TOP8品類市場(chǎng)表現(xiàn)
中康CMH數(shù)據(jù)顯示，近年來除“四類藥”相關(guān)品類在防控政策和國(guó)民需求動(dòng)態(tài)變化的過程中市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)較大波動(dòng)外，焦點(diǎn)之外的部分慢病相關(guān)品類的中成藥市場(chǎng)規(guī)模正呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的態(tài)勢(shì)。
長(zhǎng)期以來，中醫(yī)藥以其在慢性復(fù)雜多因素性疾病的治療方面具有顯著優(yōu)勢(shì)而備受關(guān)注；國(guó)民素養(yǎng)提升背景下患者對(duì)用藥副作用的關(guān)注度驅(qū)動(dòng)患者對(duì)中成藥的偏好提升；慢性疾病在老齡化趨勢(shì)下診斷率逐步升高，國(guó)內(nèi)處方將中成藥作為療程用藥或輔助用藥較為常見，多重因素共同作用驅(qū)動(dòng)慢病相關(guān)的中成藥需求增加。心腦血管疾病用藥(不含高血壓)、肝膽疾病用藥、高血壓用藥、糖尿病用藥、呼吸系統(tǒng)疾病用藥等慢病相關(guān)的中成藥市場(chǎng)規(guī)模連續(xù)兩年正增長(zhǎng)。
圖4：全國(guó)-兩大渠道-慢病相關(guān)品類中成藥市場(chǎng)表現(xiàn)
聚焦以上5個(gè)慢病相關(guān)品類的中成藥市場(chǎng)，產(chǎn)品以處方藥為主（呼吸系統(tǒng)疾病用藥處方藥占比八成，其余4個(gè)品類處方藥占比超九成），醫(yī)院處方成為慢病患者首次用藥的主要原因。
從渠道看，等級(jí)醫(yī)院占比超過零售藥店，等級(jí)醫(yī)院渠道值得關(guān)注。其中，目前中成藥體量相對(duì)較小的高血壓用藥、糖尿病用藥由等級(jí)醫(yī)院渠道引領(lǐng)整體市場(chǎng)上漲；而品種更為豐富且體量較大的心腦血管疾病用藥(不含高血壓)、肝膽疾病用藥品類的中成藥由于受處方外流的影響，在零售藥店的規(guī)模增速略高于等級(jí)醫(yī)院。以處方藥為主的慢病相關(guān)中成藥市場(chǎng)穩(wěn)健提升，建議重點(diǎn)關(guān)注等級(jí)醫(yī)院這一主銷渠道，在藥效得到醫(yī)患雙方肯定的過程中逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全渠道布局。
2023年3月全國(guó)中成藥集采工作逐步推進(jìn)，中成藥一度成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。從集采品種看，囊括腫瘤治療藥物及免疫調(diào)節(jié)劑、心腦血管疾病用藥(不含高血壓)、肌肉-骨骼系統(tǒng)用藥、滋補(bǔ)保健類、眼科類等品類產(chǎn)品，其中與心腦血管疾病用藥(不含高血壓)相關(guān)品種最多，包括冠心寧、樂脈、脈管復(fù)康、腦安、心可舒、香丹、醒腦靜、銀杏達(dá)莫、銀杏葉提取物等。
集采的42個(gè)品種中有24個(gè)品種生產(chǎn)廠家不唯一，考慮到中藥注射劑在臨床使用上的限制，注射劑企業(yè)集采競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必激烈；而口服品種相對(duì)更少的限制，口服品種未中標(biāo)企業(yè)亦可在院外市場(chǎng)尋求發(fā)展。
中康CMH數(shù)據(jù)顯示，2022年生產(chǎn)廠家不唯一的口服9個(gè)品種在零售藥店的市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)于等級(jí)醫(yī)院，或可在集采中標(biāo)結(jié)果公布后調(diào)整市場(chǎng)策略，從零售藥店尋求發(fā)展機(jī)遇，在院外市場(chǎng)加強(qiáng)品牌競(jìng)爭(zhēng)力。
圖5：全國(guó)-重點(diǎn)品種2022年市場(chǎng)表現(xiàn)
總體而言，中成藥市場(chǎng)在2022年表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，既有受到12月新冠病毒感染高峰期下需求激增帶來的影響，亦有國(guó)民慢病中成藥需求上升的助力。未來在集采常態(tài)化的影響下，集采品種能否實(shí)現(xiàn)以價(jià)換量；上游原材料成本上升，非集采品種提價(jià)空間如何，仍有待探索。
來源 | 新康界
